Dans notre plus récent Laboratoire des FNB, nous avons examiné l’occasion sans précédent au sein des titres à revenu fixe d’utiliser une stratégie de vente à perte à des fins fiscales. Cette semaine, nous tournons notre attention vers plusieurs occasions du côté des actions afin d’aider vos clients à réaliser des économies d’impôt.

Rappel sur la vente à perte à des fins fiscales

La vente à perte à des fins fiscales est une méthode au moyen de laquelle un investisseur réalise des pertes en vendant des titres dont la juste valeur de marché actuelle est inférieure au coût de base. Cette stratégie ne s’applique qu’à des comptes non enregistrés.

Si vous prévoyez vendre un placement à perte pour compenser vos gains en capital pour cette année ou les trois dernières années, vous devez le faire avant la fin de l’exercice. Deux jours ouvrables sont habituellement nécessaires pour régler une opération, alors assurez-vous de passer vos ordres sur FNB, fonds communs de placement ou FNB d’ici le 28 décembre 2022.

N’oubliez pas les règles sur les pertes apparentes.

Lorsqu’un placement est vendu à perte, et qu’un placement identique est acquis dans les 30 jours précédant ou suivant celui où la perte a été réalisée, les lois fiscales canadiennes ne reconnaîtront pas la perte.

Pour éviter l’application des règles sur les pertes apparentes, les investisseurs peuvent ajouter un placement similaire, mais non identique dans leur portefeuille. Par exemple, un FNB peut habituellement être acquis comportant la même exposition qu’un autre FNB à la condition qu’il suive un indice différent.

Exemple d’une vente à perte à des fins fiscales :

Les pertes importantes sur certains marchés boursiers offrent possiblement aux investisseurs une excellente occasion de vente à perte à des fins fiscales. À titre d’exemple, voyez les économies d’impôt potentielles d’une sortie du ZEA — (FINB BMO MSCI EAFE) vers le QDX — (FINB Actions internationales Mackenzie).

Veuillez noter que ceci vous est présenté à des fins de renseignement seulement. Les économies d’impôt réelles seront tributaires de chaque personne. Veuillez consulter un expert en fiscalité. Cette démonstration n’est pertinente que pour les titres et les fonds détenus dans des comptes non enregistrés qui ont perdu de la valeur. Source : Bloomberg; rendement du cours au 31 octobre 2022.

La valeur de l’utilisation d’une stratégie de vente à perte à des fins fiscales en 2022

• À l’aide de l’utilisation de FNB, les conseillers peuvent maintenir la répartition de l’actif actuelle du portefeuille, tout en offrant un alpha fiscal à leurs clients.
• La vente à perte à des fins fiscales offre aux conseillers davantage d’options de gestion du portefeuille à l’avenir :
  • Au moment du rééquilibrage, la vente à perte à des fins fiscales peut contribuer à contrebalancer d’autres gains en capital générés dans le portefeuille.
  • Avec des pertes en capital qui peuvent être reportées en avant, les conseillers peuvent potentiellement se retirer d’anciens FNB qui pourraient être plus onéreux pour se tourner vers un FNB possiblement plus efficient.
  • Ils peuvent aussi profiter de cette occasion pour réorienter leur portefeuille en actions.

Occasions de vente à perte à des fins fiscales pour 2022 (actions) :

Ci-après figure une sélection restreinte d’actions individuelles qui sont fortement en baisse depuis le début de l’année. Afin de contrebalancer les gains en capital réalisés, les investisseurs peuvent vendre les actions, qui se négocient à un prix inférieur à leur coût de base rajusté, et passer à un FINB unique et diversifié du marché global. Les investisseurs peuvent ensuite racheter une partie ou la totalité de ces positions après 30 jours ou demeurer investis dans le FNB.

Actions canadiennes individuelles :

Actions américaines individuelles :

Les FINB du marché global peuvent être des instruments efficaces dans le cadre d’une stratégie de vente à perte à des fins fiscales puisqu’ils peuvent aider les investisseurs à demeurer investis et contribuer à cristalliser les pertes. Comme nous l’avons montré la semaine dernière, les investisseurs peuvent potentiellement passer d’un FINB à un autre, à la condition que ces FNB suivent des indices différents.

FINB d’actions canadiennes du marché global :

FINB d’actions américaines à grande capitalisation :

FINB d’actions internationales (EAEO) :

FNB de dividendes mondiaux :

Pour une liste complète d’occasions de vente à perte à des fins fiscales et (ou) pour en savoir plus au sujet des FNB mentionnés plus haut, veuillez communiquer avec votre équipe des ventes Mackenzie.